分類：AI

美股 8/7（週五）收盤全面上漲，道瓊漲 0.28% 收 54036 點，標普漲 0.62% 收 7757 點，那斯達克漲 1.30% 收 26690 點，費半同步收紅。AI 與科技股領漲，市場消化中東局勢與企業財報。

大盤AI

來源: 12

台積電為因應蘋果 A20 Pro 處理器需求全力拉升 2nm 產能，但因 DRAM 短缺，已堆積價值約 10 億美元的蘋果處理器，需等待 DRAM 到貨後才能完成最後封裝，反映先進封裝供應鏈瓶頸。

半導體AI

來源: 1

輝達正權衡重大調整，考慮為 Rubin Ultra GPU 採用更少的高頻寬記憶體（HBM），以應對先進 HBM 晶片短缺問題。目前正在測試至少三款 Rubin Ultra GPU 變體，可能影響 AI 伺服器效能規格。

半導體AI

來源: 1

SpaceX 官宣德州格萊姆斯縣 TeraFab 超級晶片工廠破土動工，初期投資 168 億美元，最終投資可能高達 1190 億美元。馬斯克稱這將成為地球上規模最大的建築，目標年產超過 1 太瓦算力。

半導體AI

來源: 1

Sandisk 發布不如預期的財報指引，西部數據暴跌近 15%，SK 海力士跌約 10%，美光跌 1.31%，引發市場對 AI 驅動記憶體需求可能從高峰回落的擔憂

半導體AI財報

來源: 1

華邦電 Q2 營收 598.43 億元創歷史新高，毛利率跳升至 66.2%，單季 EPS 5.40 元季增 140%，AI 產能排擠效應使 DDR4 供給極度喫緊，公司定調 2026-2027 年產能已全數賣光

半導體AI財報

來源: 1

SpaceX 首次公開財報顯示 AI 支出大幅擴增，市場解讀訂單流向輝達排除 AMD，輝達漲 3.43% 至 219.22 美元，AMD 重挫 7.04% 至 482.05 美元，費半指數下跌 1.40%

半導體AI電子零組件

來源: 1

美股 8/5 全面走強，道瓊漲 1.71% 收 54084 點、標普 500 漲 1.79% 收 7736 點雙創新高，那斯達克漲 2.59%，費城半導體指數飆漲 6.55%。Palantir 營收年增 93% 帶動 AI 硬體股重回主線。

大盤AI半導體

來源: 12

外資 8/5 買超第一名為元大台灣 50 正 2（00631L）11.69 萬張，元大台灣 50（0050）8.4 萬張。個股方面大舉回補鴻海 3.6 萬張、緯創 3.5 萬張、光寶科 2.9 萬張，台積電回補 1.22 萬張。

法人動向半導體AI

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光通訊磊晶廠聯亞（3081）7 月合併營收 5.01 億元，月增 19.2%、年增 176.54%，單月營收首度突破 5 億元並連續七個月改寫新高。AI 資料中心高速光通訊需求持續升溫。

AI電子零組件財報

來源: 12

受惠磷化銦（InP）基板到貨推升出貨動能，國內光通訊磊晶大廠全新（2455）與聯亞（3081）8/5 同步公告 7 月營收創歷史新高，AI 資料中心高速傳輸需求帶動產業進入高成長期。

AI電子零組件財報

來源: 12

緯創（3231）上半年 EPS 7.78 元，其中 Q2 EPS 4.72 元續創單季新高。董事會通過新增約 175 億元資本支出，於台灣、美國、越南、墨西哥擴充 AI 伺服器產能，並將發行 GDR 募資 450 億元。

AI電子零組件財報

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SpaceX 公布上市後首份財報，Q2 營收 78 億美元年增 92% 優於預期，主要受惠 Starlink 與 AI 算力租約。但 AI 資本支出暴增至 158 億美元，市場擔憂燒錢速度，盤後股價一度下跌 9%。

AI財報大盤

來源: 12

Palantir 公布 Q2 營收 19.3 億美元優於預期的 18.05 億，全年營收預測上調至 81.5-81.6 億美元。安森美半導體 Q2 營收 16 億美元亦優於預期，盤後股價分別大漲 7% 與 4%，AI 需求持續強勁。

AI半導體財報

來源: 12

費城半導體指數 8/4 單日暴漲 6.55%，且為普漲格局而非僅輝達一枝獨秀。Palantir 財報引爆 AI 行情，資金從押注龍頭擴散至 Arm、Marvell 等二線 AI 股，市場對 AI 週期信心全面升溫。

AI半導體大盤

來源: 12

美國政府傳出擬封殺中國 AI 光模組進口，中際旭創首當其衝，美國光通訊廠 Coherent 與 Lumentum 股價應聲大漲。此舉為美中科技戰最新升級，光通訊供應鏈面臨重組。

AI電子零組件地緣政治

來源: 1

聯發科震撼宣布跨足 Intel EMIB-T 先進封裝技術，與台積電 CoWoS 形成雙軌封裝策略。此舉打破台積電在先進封裝領域的獨占地位，為半導體封裝生態帶來重大變革。

半導體AI

來源: 1

聯發科 8/3 再攻漲停收 3,910 元，單檔貢獻指數 194 點；日月光投控漲停收 610 元、創意漲停收 4,185 元。市場資金從台積電等大型權值股轉向 ASIC、先進封裝與 IC 設計族群，成為新的撐盤主力。

半導體AI電子零組件

來源: 12

英特爾先進封裝技術 EMIB-T 傳出良率已達 90%，最大優勢在於成本較台積電 CoWoS 更低。市場關注英特爾是否能在先進封裝領域分食台積電訂單，但台積電仍掌握多數 AI 晶片客戶，短期影響有限。

半導體AI

來源: 1

亞馬遜公布第二季財報，AWS 淨銷售超預期且營業利益率達 39.4% 創 6 月當季最佳，盤後一度漲 11.7%。美股 7/31 四大指數同步收紅，道瓊漲 276 點、那斯達克漲 254 點。

AI財報

來源: 12

SK 海力士第二季營業利益年增 557% 創紀錄，但仍不及市場過高預期，引發市場質疑 AI 資本支出增速能否維持。全球晶片股市值一週蒸發逾 1 兆美元，費半指數全週逆勢重挫逾 5%。

半導體AI財報

來源: 1

鴻海（2317）轉投資亞灣超算宣布，首座採用 NVIDIA HGX B300 系統的 5MW AI 集群正式上線，取得 NVIDIA Exemplar Cloud 驗證，成為全球前十、亞洲第二家通過認證的 NCP，已簽下首批客戶長期租約。

AI資通訊軟體

來源: 1

美國市場研究機構《24/7 Wall St》指出，老虎環球基金依超大規模資料中心資本支出爆炸性成長趨勢布局，推薦 8 月可買進的 5 檔 AI 股票，台積電名列第一，看好其在 AI 晶片製造的獨占地位。

AI半導體法人動向

來源: 1

IBM 宣布量子電腦進入「量子優勢」時代，能完成超越傳統電腦的計算任務且結果可驗證。法人看好廣達（2382）、鴻海（2317）同為量子電腦第一梯隊，將分食新商機。

AI資通訊軟體

來源: 1

費城半導體指數 7/30 重挫 5.33% 收 10,447 點，KLA 跌 10.80%、應用材料跌 8.40%、Lam Research 跌 6.40%。美光跌 9.94%、輝達跌 3.55%、台積電 ADR 跌 4.50%，AI 硬體生態鏈幾乎無一倖免。

半導體AI大盤

來源: 1

Meta Q2 營收 608.01 億美元優於預期 601.64 億美元但盤後跌 5%；微軟 Q4 營收 900 億美元優於預期 876.3 億美元盤後漲 2%；高通 Q3 營收 99.5 億美元優於預期但盤後跌 3%。AI 資本支出指引為市場焦點。

財報AI半導體

來源: 1

在科技股全面下跌中，Alphabet 7/30 逆勢上漲 0.95% 至 335.76 美元，為大型科技巨頭中唯一收紅。市場押注其廣告業務韌性與 Google Cloud 增長動能，資金轉向非半導體的防禦型科技股。

AI資通訊軟體大盤

來源: 1

台股加權指數 29 日收在 40039.18 點，下跌 1564.18 點、跌幅 3.76%，盤中最低下探 39384 點，創史上收盤第七大跌點。自 6 月 23 日歷史高點 48218 點起算，指數已回檔約 17%，近五個交易日跌勢加劇。

大盤AI半導體

來源: 12

美股 29 日呈現明顯類股輪動，道瓊工業指數受企業獲利與油價回落帶動上漲約 500 點，但費城半導體指數重挫逾 4%，記憶體與光通訊股延續跌勢，軟體股則出現反彈，蘋果盤中一度觸及 5 兆美元市值。

半導體AI貨幣政策

來源: 12

蘋果股價 28 日盤中上漲 1.77% 觸及 342.89 美元，市值達 5 兆 360 億美元，成為繼輝達後全球第二家市值突破 5 兆美元的企業。蘋果在 AI 領域的保守策略反成市場新寵，資金從高估值 AI 股轉向蘋果這類穩健科技股。

AI半導體財報

來源: 12

台股 7/28 開低走低，終場暴跌 2030.83 點收 41603.36 點，跌幅 4.65%，創史上第三大單日收盤跌點，成交值達 8110 億元。全球 AI 與半導體族群遭拋售，外資大舉調節電子權值股，盤面逾千家上市櫃跌幅超過 3%，97 檔鎖死跌停。

大盤半導體AI

來源: 12

美股 7/28 走勢分歧，道瓊上漲 537 點，但費城半導體指數重挫 4.49%，AMD、美光、應材等晶片股慘跌逾 8%。輝達市值單日縮水近 2500 億美元，蘋果以 4.95 兆美元市值重新奪回全球股王寶座。

半導體AI貨幣政策

來源: 12

7/28 電子權值股幾乎全數收黑，聯發科、聯電、台達電均亮燈跌停，台積電下跌 70 元收 2280 元跌幅 2.98%。被動元件指標國巨、華新科也跌停鎖死，國巨單月股價已腰斬，電子族群賣壓全面擴散。

半導體電子零組件AI

來源: 12

投信 7/28 買超 23.53 億元，資金高度集中於金控族群與 AI 伺服器代工。買超前三名為緯創（+4658 張）、華南金（+4265 張）、元大金（+4030 張），另加碼國泰金、台新新光金、永豐金、兆豐金、富邦金等，以及廣達、鴻海等 AI 代工股。

法人動向金融AI

來源: 1

聯準會新任主席釋出偏鷹訊號，市場對後續升息機率預期升高，加上輝達傳出可能為 OpenAI 資料中心提供最高 2500 億美元融資擔保，引發 AI 基礎建設投資過熱疑慮，進一步打擊科技股投資信心。

貨幣政策AI半導體

來源: 12

輝達 27 日大跌 4.99% 收 196.51 美元，創 6 月 5 日以來最大單日跌幅，市值降至 4.76 兆美元。蘋果逆勢上漲 1.17% 收 336.91 美元，市值達 4.95 兆美元，自 2025 年 5 月以來首度超越輝達重登全球市值龍頭。

AI半導體

來源: 1

AI 超級算力中心對資料傳輸速度需求推升至 1.6T 以上，光訊號傳輸成關鍵技術，華星光（4979）及波若威（3163）27 日雙雙大漲逾 5%，聯亞（3081）漲 2.56%，光聖（6442）同步收紅，成盤面資金避風港。

AI電子零組件

來源: 1

台股 24 日開低走低，加權指數終場大跌 1195.97 點，收 43654.84 點，跌幅 2.67%，成交量 7924.35 億元。台積電跌 55 元至 2350 元，聯發科跌 125 元至 3750 元，鴻海跌 5 元至 252.5 元，電子權值股全面承壓。

大盤半導體AI

來源: 12

美股 24 日漲跌互見，道瓊漲 235 點、標普小漲 0.05%，但那斯達克跌 0.64%，費城半導體指數更重挫 524.95 點、跌幅 4.25%。市場擔憂 Google 與特斯拉天量 AI 資本支出恐侵蝕企業獲利，晶片股遭拋售。

半導體AI地緣政治

來源: 12

Alphabet 宣布提高 AI 資本支出後，市場擔憂大型科技公司持續投入巨額資金能否帶來對應獲利回報。布蘭特原油升至 100 美元，十年期美債殖利率升至近一年半最高，進一步壓抑市場情緒。

AI財報原物料

來源: 1

全球記憶體大廠 SK 海力士將於 7 月 29 日公布 Q2 財報，市場預期營收與營業利益有望雙雙改寫新高。但 SK 海力士 ADR 相較韓國普通股溢價一度高達 51%，華爾街示警 AI 交易可能過熱。

半導體財報AI

來源: 1

輝達（NVIDIA）積極布局共同封裝光學（CPO）技術，分析師點名台積電、日月光投控、訊芯-KY、上詮、聯亞、華星光、眾達-KY、光聖等 8 家台廠可望受惠，CPO 成為 AI 伺服器下一波關鍵技術。

AI電子零組件半導體

來源: 1

TrendForce 最新 NAND Flash 分析指出，2026 年 AI 需求爆發加上 NAND Flash 產能增加有限，市場供給緊缺。展望 2027 年，在供應商提升製程及消費性電子市況低迷下，供應緊繃情形有望於 2027 下半年改善。

半導體AI原物料

來源: 1

Google 母公司 Alphabet 公布 Q2 財報，營收 1,198 億美元優於預期，雲端業務年增高達 82% 創近年最快增速。但同步宣布全年資本支出上調至 1,950 億至 2,050 億美元，單季自由現金流首度轉負，引發市場對 AI 投資回報的疑慮。

AI財報半導體

來源: 12

英特爾公布 Q2 財報，營收 161.28 億美元年增 25%，遠超市場預期。受惠資料中心與 AI 業務強勁增長 59%，非 GAAP 口徑成功轉虧為盈，調整後 EPS 達 0.42 美元，較市場預期高出 0.20 美元，財測亦優於預期。

半導體AI財報

來源: 12

台股 7/23 開高壓回，盤中最高 45089 點、最低 44340 點，高低震盪達 749 點。尾盤靠台積電由黑翻紅拉抬，加權指數收 44850.81 點小漲 25.03 點，成交值 8925 億元。AI 族群撐盤，鴻海及廣達漲逾 2%，緯創大漲逾 5%。

大盤半導體AI

來源: 12

Alphabet 宣布因應 AI 需求強勁，將 2026 全年資本支出由原訂 1,800 億至 1,900 億美元調高至 1,950 億至 2,050 億美元，高於市場預期。業界看好 Google 硬體投資持續增速，有利台積電、聯發科、鴻海、廣達等台灣協力廠後市。

AI半導體電子零組件

來源: 1

外媒報導輝達（NVIDIA）正在祕密收購全美各地的「暗光纖網路」，以建構自有 AI 算力骨幹網路。消息激勵台廠光通訊族群全面噴出，包括聯鈞、華星光、光聖等在內共 7 檔個股攻上漲停。

AI電子零組件

來源: 1

台股 7/22 強彈，高價股全面反攻，股王信驊(5274)攻上漲停，共 8 檔千金股亮燈。被動元件族群在 AI 伺服器需求帶動下也全面噴出，國巨、華新科等 8 檔漲停。PCB、記憶體、光通訊等電子次族群同步大漲。

半導體AI電子零組件

來源: 12

Alphabet 於 7/22 美股盤後公布 2026 年 Q2 財報，受惠 AI 基礎設施與解決方案強勁需求，創下歷年單季營收最高紀錄，雲端計算部門收入年增 82%。同時持有 Anthropic 和 SpaceX 股份帶來近千億美元收益。

AI財報

來源: 1

美股 7/21 全面反彈，費城半導體指數暴漲 5.21% 收 12,356 點，美光科技單日飆漲 12.17% 收 970.82 美元，英特爾漲 8.64%、AMD 漲 8.11%，台積電 ADR 上漲 5.55%，AI 硬體鏈全面點火。

半導體AI

來源: 12

摩根士丹利發布報告指出，AI 伺服器對 HBM 與傳統 DRAM 需求持續爆量，供需失衡至少延續到 2028 年，DRAM 價格 Q3 預計再漲至少 25%，點名美光、SK 海力士、三星後市可期。

半導體AI

來源: 12

Google 母公司 Alphabet 將於美國時間 7/22 盤後公布 Q2 財報，市場預期營收約 1,169 億美元、年增 21%，焦點在 Google Cloud 能否維持約 60% 年增率，以及 1,900 億美元 AI 資本支出的回報效益。

財報AI

來源: 12

美股 Q2 財報季進入高潮，Alphabet、特斯拉、英特爾、德州儀器等重量級企業本週陸續公布財報。市場聚焦 AI 資本支出是否延續強勁成長，以及企業獲利能否支撐美股高估值，將牽動全球科技股走勢。

半導體AI財報

來源: 12

馬斯克親自回應市場傳聞，確認 xAI 伺服器訂單的真正受惠者是緯創（3231）而非鴻海（2317）。法人預估緯創明年 EPS 上看 25 元，外資目標價 225 元，此消息激勵緯創 20 日逆勢上漲 3.24%。

AI資通訊軟體

來源: 1

美股上週五（7/17）四大指數續跌，道瓊跌 406 點（-0.77%）、那斯達克跌 361 點（-1.40%）、費半跌 193 點（-1.63%），費半自高點回落逾 20% 正式進入熊市。Netflix 財測不佳重挫逾 7%，輝達跌 2.21%，蘋果逆勢小漲 0.14%。

半導體AI財報

來源: 12

三星電子與 SK 海力士等半導體指標股遭重創，韓國股市盤中一度啟動熔斷機制。7 月前 10 天券商強制平倉金額達 4258 億韓元，推估 32 至 46 萬散戶槓桿帳戶爆倉，34 兆韓元保證金蒸發。SK 海力士 HBM 定價模式遭質疑。

半導體AI

來源: 12

中國 AI 新創公司推出大型開源模型 Kimi K3，引發投資人擔憂全球 AI 競爭升溫恐削弱美國科技大廠領先優勢，加上市場開始質疑 AI 企業龐大資本支出能否支撐目前偏高估值，成為本波科技股修正的重要導火線。

AI半導體

來源: 12

美股 7/16 全面收低，費城半導體指數暴跌 4.29%，美光、AMD、博通均跌逾 5%，SK 海力士 ADR 更暴跌逾 13%。市場擔憂 AI 資本支出過大能否帶來回報，加上美伊衝突升溫打擊風險偏好。

半導體AI大盤

來源: 12

台積電 Q2 雙率及獲利齊創新高，每股賺 27.25 元，但同步將 2026 年資本支出從 520-560 億美元上調至 600-640 億美元，並宣布額外投資亞利桑那州 1000 億美元，引發市場對 AI 投資規模持續擴大的疑慮。

半導體財報AI

來源: 12

外媒報導 Alphabet 延後推出旗艦 AI 模型 Gemini 3.5 Pro，拖累股價 7/16 下跌逾 4% 至 354.46 美元，進一步壓抑那斯達克指數表現。此消息加劇市場對 AI 產業前景的疑慮。

AI資通訊軟體

來源: 1

台股 15 日在台指期結算日展現強勁攻勢，權值股領軍、記憶體及 PCB 族群全面走強，終場上漲 893.64 點收 45,631.59 點，成交量約 9,840 億元，三大法人合計買超 201.9 億元，分析師看好 16 日台積電法說帶動新一波攻勢

大盤半導體AI法人動向

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美國 6 月 CPI 全面低於預期，聯準會 7 月升息機率低於 20%，加上川普取消荷姆茲海峽收費決定，美股三大指數 15 日全線收漲，道瓊漲 0.02% 報 52,508 點，那斯達克漲 0.90% 報 26,107 點，標普 500 漲 0.38%

貨幣政策半導體AI

來源: 1

巴克萊首度給予 SK 海力士 ADR「增持」評等，目標價 330 美元較收盤價 193.92 美元有近一倍上漲空間，看好 HBM 市場領先優勢及 AI 記憶體供需喫緊，SK 海力士 ADR 隔夜狂飆逾 27%，帶動全球記憶體股全面反攻

半導體AI電子零組件

來源: 1

ASML 公布 2026 年 Q2 財報，銷售淨額 93 億歐元、淨收入 29 億歐元、毛利率 54% 均優於預期，受惠 AI 帶動先進邏輯與儲存晶片需求，公司規劃 2027 年 Low NA EUV 年產能由 65 台提高 30%，並評估 2028 年再增 30%

半導體AI財報

來源: 1

美國商務部次長凱斯勒 14 日在眾院聽證會表示，輝達 H200 晶片已有極少量依出口許可出貨至中國，另傳美方再放行中興康訊、至索及金山軟件旗下公司採購輝達及超微先進 AI 晶片

半導體AI政策法規

來源: 1

保瑞 15 日宣布與生成式 AI 新藥公司英矽智能建立戰略合作聯盟，整合 AI 藥物研發、全球製造及商業化能力，打造全球首個 AI 新藥公司與 CDMO 端到端合作模式，若全面實施潛在總價值可望超過 25 億美元

生技醫療AI

來源: 1

IBM 盤前公布財報不如預期，客戶因預期 AI 硬體漲價而優先採購，排擠對 IBM 軟體與基礎設施支出，導致股價開盤慘摔逾 24%，一度拖累道瓊開低 452 點。不過資金迅速輪動至半導體與科技股，大盤在 CPI 利多支撐下全面翻揚。

財報AI資通訊軟體

來源: 1

台積電將於 16 日召開法說會，6 月營收 4,426.8 億元年增 67.9% 已達財測高標，Q2 獲利可望改寫歷史新高。市場聚焦 Q3 營運展望、AI 晶片需求動能、先進製程進度及資本支出計畫，法說會內容將牽動台股後市方向。

半導體AI財報

來源: 12

台積電公佈 6 月營收 4,426.8 億元，月增 6.2%、年增 67.9%，Q2 營收 1.27 兆元達財測高標，上半年累計 2.4 兆元創史上最強上半年；7/16 法說會將登場，內外資全面調高目標價

半導體AI財報

來源: 12

被動元件大廠國巨 8 日公告 6 月營收 153.59 億元，月增 2%、年增 38.9%，創歷史單月新高；Q2 營收 444.56 億元亦創單季新高。華新科 6 月營收 39.61 億元，月增 7.1%、年增 25.8%，創近 61 個月高點。

電子零組件AI

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記憶體控制晶片廠群聯 8 日公告 6 月營收 248.53 億元，月增 9%、年增超過 300%，創歷史新高。上半年累計營收突破千億元達 1088.55 億元，年增 243%，NAND Flash 需求持續暢旺。

半導體AI

來源: 12

緯創 8 日公布 6 月合併營收 3218.22 億元，月增 10.9%、年增 53.9%，創單月次高與歷年同期新高。上半年累計營收 1.74 兆元創歷史新高，AI 伺服器出貨持續放量。

AI資通訊軟體

來源: 12

廣達公布 6 月合併營收 3851.91 億元，年增率高達 102.87%，月增亦顯著成長。第 2 季單季營收首度突破兆元大關，AI 伺服器需求持續熱絡，雲端客戶拉貨力道未見放緩，基本面仍強勁。

AI財報

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鴻海董事長劉揚偉 7 日表示，AI 受惠四大類需求，預估未來 3 至 5 年算力需求只會越來越大。電電公會（TEEMA）科學園區布局已有 5 個國家較明朗，7 至 8 月將開始對外招商，持續擴大全球製造布局。

AI大盤

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SpaceX 於 7/7 美股開盤前正式納入那斯達克 100 指數，從上市到納入僅 15 天創最快紀錄。摩根大通估計將觸發約 43 億美元被動資金買盤，但追蹤納指的基金須賣出現有科技巨頭持股以騰出權重。

AI大盤

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SemiAnalysis 最新報告指出輝達 NVL144 機櫃出貨時程將遞延至 2028 年，此利空衝擊台、日、韓股盤中同步走挫，台股 PCB 及被動元件族群成殺盤重心，台光電跌停、信昌電及金山電近跌停。

AI電子零組件

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鴻海（2317）公告 6 月營收 8,218 億元，月減 4.38%、年增 52.11%；第二季營收 2.51 兆元，季增 18.02%、年增 39.83%；上半年營收 4.64 兆元，年增 34.99%，受惠 AI 伺服器需求強勁，三項數據均創同期新高。

AI財報

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特斯拉公布 2026 年第二季交車量大幅優於市場預期，創歷來最強第二季表現，但投資人反應冷淡，股價反而重挫 7.49%，為近一年最大單日跌幅，市場焦點已從銷量成長轉向獲利能力與未來成長動能。

車用電子AI

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真理資本（Aletheia）喊台積電上看 3,500 元，居外資圈最高目標價。美系外資預估台積電 2026-2028 年美元營收年增 39%、32%、28%，Q2 毛利率可望衝 69%，全年 EPS 上看 108.2 元。7/16 法說會為市場焦點。

半導體AI

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群聯（8299）執行長潘健成透過承鑠投資，6 月買進自家股票 35 張，以月均價 2,476 元估算，交易金額約 8,666 萬元，為今年第二度加碼，以行動力挺自家股票並正向看待後市營運。

半導體AI

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大摩發布亞太半導體深度報告，給予大中華區「有吸引力」評等，但指出半導體普漲期結束進入結構分化階段，點名穩懋、矽力-KY、環球晶、祥碩估值過高需警惕。

半導體AI

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7 月 2 日台股下跌 274 點但機器人概念股逆勢狂飆，所羅門、達明、全球傳動、大銀微系統等 10 餘檔攻上漲停，Google 投資新創 Apptronik 人形機器人消息為催化劑。

AI大盤

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富邦投顧董事長陳奕光以「狂牛遇上灰犀牛」形容下半年格局，預估上市櫃公司 2026 年獲利上修至 6.83 兆元年增 51.1%，第四季台股指數有機會挑戰 54500 點超越上半年高點。

大盤AI法人動向

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野村證券發布亞洲 AI 半導體報告，指出產業景氣周期尚未見頂，2027 年雲端服務商資本支出仍有上行空間，大幅調升台積電目標價至 3,425 元、聯發科至 5,800 元（調幅 70%）、信驊 66%、日月光投控至 730 元等九家台廠。

半導體AI法人動向

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受惠 AI 需求強烈，晶圓代工與先進封裝帶動矽晶圓需求升溫，上半年現貨價格已回升 5 至 10%，環球晶（6488）跳空漲停收 1,105 元，合晶（6182）、台勝科（3532）、中美晶（5483）均攻漲停，SEMI 預估 2026 年全球矽晶圓出貨年增 13.1%。

半導體AI

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石英元件族群 7 月 1 日全面噴出，晶技（3042）、希華（2484）開盤即攻漲停，受惠 AI 伺服器、光通訊模組從 400G 向 800G 及 1.6T 演進、低軌衛星進入部署元年、車用電子需求多重疊加，晶技為第二季十大爆紅台股榜首。

電子零組件AI車用電子

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Meta 傳出將利用旗下龐大 AI 算力進軍雲端運算市場，直接挑戰亞馬遜 AWS、微軟 Azure 及 Google，計畫出售閒置 AI 算力創造收入，盤中一度大漲逾 10% 創 4 月以來最大單日漲幅，為 7/1 美股盤勢唯一亮點。

AI資通訊軟體

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6 月 30 日被動元件族群多檔漲停，龍頭國巨(2327)盤中從平盤直奔漲停鎖在 1140 元，華新科(2492)收 565 元，禾伸堂(3026)、信昌電(6173)、臺慶科(3357)、立隆電(2472)同步亮燈，AI 伺服器 MLCC 需求為核心驅動力。

電子零組件AI

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6 月 30 日第三代半導體族群同步漲停，嘉晶(3016)、漢磊(3707)攻上漲停，受惠 AI 伺服器高功率電源需求強勁，氮化鎵(GaN)產品出貨自第 2 季顯著增長，Wolfspeed 破產帶來轉單效應。

半導體AI

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聯發科（2454）6 月 30 日大漲 8.57% 收 4,245 元，盤中觸及 4,300 元漲停。市場押注 AI ASIC 業務爆發性成長、終端裝置升級與權值股補漲三股力量。高盛上調目標價至 2,454 元，大摩列為首選股，目標價上看 2,588 元。

半導體AI法人動向

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（6/26）博通與 OpenAI 共同開發推理晶片「Jalapeno」，開發週期僅 9 個月，目標 2026 年底部署，AI 晶片市場從訓練端擴張至推理端客製化 ASIC。

半導體AI

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