分類：半導體

台股 8/7 開高走低，終場下跌 170.79 點收在 44225.91 點，連二日收黑。中小型股短線漲多出現獲利了結賣壓，權值股台積電逆勢上漲 5 元守住紅盤，對大盤形成支撐。

大盤半導體

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台積電為因應蘋果 A20 Pro 處理器需求全力拉升 2nm 產能，但因 DRAM 短缺，已堆積價值約 10 億美元的蘋果處理器，需等待 DRAM 到貨後才能完成最後封裝，反映先進封裝供應鏈瓶頸。

半導體AI

來源: 1

輝達正權衡重大調整，考慮為 Rubin Ultra GPU 採用更少的高頻寬記憶體（HBM），以應對先進 HBM 晶片短缺問題。目前正在測試至少三款 Rubin Ultra GPU 變體，可能影響 AI 伺服器效能規格。

半導體AI

來源: 1

SpaceX 官宣德州格萊姆斯縣 TeraFab 超級晶片工廠破土動工，初期投資 168 億美元，最終投資可能高達 1190 億美元。馬斯克稱這將成為地球上規模最大的建築，目標年產超過 1 太瓦算力。

半導體AI

來源: 1

Sandisk 發布不如預期的財報指引，西部數據暴跌近 15%，SK 海力士跌約 10%，美光跌 1.31%，引發市場對 AI 驅動記憶體需求可能從高峰回落的擔憂

半導體AI財報

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華邦電 Q2 營收 598.43 億元創歷史新高，毛利率跳升至 66.2%，單季 EPS 5.40 元季增 140%，AI 產能排擠效應使 DDR4 供給極度喫緊，公司定調 2026-2027 年產能已全數賣光

半導體AI財報

來源: 1

外資買超元大台灣 50 反 1 共 46,046 張、力積電 38,628 張、群創 37,748 張、鴻海 21,743 張；賣超臺企銀 23,309 張、第一金 21,663 張、台中銀 20,938 張、華邦電 18,757 張

法人動向金融半導體

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SpaceX 首次公開財報顯示 AI 支出大幅擴增，市場解讀訂單流向輝達排除 AMD，輝達漲 3.43% 至 219.22 美元，AMD 重挫 7.04% 至 482.05 美元，費半指數下跌 1.40%

半導體AI電子零組件

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美股 8/5 全面走強，道瓊漲 1.71% 收 54084 點、標普 500 漲 1.79% 收 7736 點雙創新高，那斯達克漲 2.59%，費城半導體指數飆漲 6.55%。Palantir 營收年增 93% 帶動 AI 硬體股重回主線。

大盤AI半導體

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外資 8/5 買超第一名為元大台灣 50 正 2（00631L）11.69 萬張，元大台灣 50（0050）8.4 萬張。個股方面大舉回補鴻海 3.6 萬張、緯創 3.5 萬張、光寶科 2.9 萬張，台積電回補 1.22 萬張。

法人動向半導體AI

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環球晶（6488）董事長徐秀蘭 8/4 法說表示，12 吋、8 吋及 6 吋矽晶圓產線幾乎全面滿載，客戶庫存趨於健康。雖義大利廠火災影響 Q3，營收仍力拚優於 Q2，多家投顧看好 2027 年獲利大爆發。

半導體財報

來源: 12

Palantir 公布 Q2 營收 19.3 億美元優於預期的 18.05 億，全年營收預測上調至 81.5-81.6 億美元。安森美半導體 Q2 營收 16 億美元亦優於預期，盤後股價分別大漲 7% 與 4%，AI 需求持續強勁。

AI半導體財報

來源: 12

費城半導體指數 8/4 單日暴漲 6.55%，且為普漲格局而非僅輝達一枝獨秀。Palantir 財報引爆 AI 行情，資金從押注龍頭擴散至 Arm、Marvell 等二線 AI 股，市場對 AI 週期信心全面升溫。

AI半導體大盤

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聯發科震撼宣布跨足 Intel EMIB-T 先進封裝技術，與台積電 CoWoS 形成雙軌封裝策略。此舉打破台積電在先進封裝領域的獨占地位，為半導體封裝生態帶來重大變革。

半導體AI

來源: 1

國科會 8/4 核准 5 件科學園區投資案，總金額約 41 億元，其中 4 件聚焦半導體產業。顯示台灣半導體投資動能持續強勁，供應鏈擴產需求不減。

半導體政策法規

來源: 1

台股 8/3 開盤一度跌 339 點，低接買盤進場後翻紅，盤中最高漲逾 650 點，收盤 43,386.41 點僅漲 266 點。資金從台積電轉向聯發科、日月光、創意等 IC 設計與封測權值股，櫃買指數漲逾 4% 明顯強於加權。

大盤半導體法人動向

來源: 12

聯發科 8/3 再攻漲停收 3,910 元，單檔貢獻指數 194 點；日月光投控漲停收 610 元、創意漲停收 4,185 元。市場資金從台積電等大型權值股轉向 ASIC、先進封裝與 IC 設計族群，成為新的撐盤主力。

半導體AI電子零組件

來源: 12

三星電子推出「限跌、不限漲」的長期供應合約策略，鎖定 DRAM 與 NAND Flash 價格下限，反映記憶體供應持續吃緊。市場傳出 MacBook Air 因記憶體缺貨嚴重延遲出貨，華邦電、南亞科等記憶體族群受惠。

半導體原物料

來源: 1

美股 8/3 開盤後道瓊漲 1.10%、標普漲 0.75%、那斯達克漲 0.96%，但費城半導體指數下跌 2.84%。台積電 ADR 跌 0.98%，聯電 ADR 狂瀉 7.25%。半導體族群在美股表現明顯弱於大盤，可能影響台股 4 日開盤氣氛。

半導體大盤

來源: 1

英特爾先進封裝技術 EMIB-T 傳出良率已達 90%，最大優勢在於成本較台積電 CoWoS 更低。市場關注英特爾是否能在先進封裝領域分食台積電訂單，但台積電仍掌握多數 AI 晶片客戶，短期影響有限。

半導體AI

來源: 1

力積電董事長黃崇仁 8/3 傳出辭世消息，力積電股價收 54.70 元僅小漲 0.37%，外資連 3 日賣超。市場關注力積電後續經營團隊安排，以及公司在記憶體代工與晶圓代工領域的策略是否調整。

半導體法人動向

來源: 1

台股上週五（7/31）在台積電、聯發科等權值股漲停推升下，加權指數大漲 3186.45 點收 43119.75 點，創史上單日最大漲點，成交值 8337 億元。但 7 月累計仍下跌 3006 點。

大盤半導體

來源: 12

SK 海力士第二季營業利益年增 557% 創紀錄，但仍不及市場過高預期，引發市場質疑 AI 資本支出增速能否維持。全球晶片股市值一週蒸發逾 1 兆美元，費半指數全週逆勢重挫逾 5%。

半導體AI財報

來源: 1

聯發科（2454）在上週五法說會中正式證實，該公司 ASIC 專案採用英特爾 EMIB-T 先進封裝技術，顯示聯發科在客製化晶片領域積極布局，並與英特爾在先進封裝上深化合作。

半導體電子零組件

來源: 1

美國市場研究機構《24/7 Wall St》指出，老虎環球基金依超大規模資料中心資本支出爆炸性成長趨勢布局，推薦 8 月可買進的 5 檔 AI 股票，台積電名列第一，看好其在 AI 晶片製造的獨占地位。

AI半導體法人動向

來源: 1

費城半導體指數 7/30 重挫 5.33% 收 10,447 點，KLA 跌 10.80%、應用材料跌 8.40%、Lam Research 跌 6.40%。美光跌 9.94%、輝達跌 3.55%、台積電 ADR 跌 4.50%，AI 硬體生態鏈幾乎無一倖免。

半導體AI大盤

來源: 1

加權指數 7/30 開低走高再下壓，盤中一度大漲逾 1,100 點至 41,155 點，尾盤翻黑收 39,933 點跌 105 點，成交值約 1.1 兆元。聯電 Q2 EPS 3.39 元一度漲停收漲 7.32%，台積電收 2,205 元。

大盤半導體財報

來源: 1

Meta Q2 營收 608.01 億美元優於預期 601.64 億美元但盤後跌 5%；微軟 Q4 營收 900 億美元優於預期 876.3 億美元盤後漲 2%；高通 Q3 營收 99.5 億美元優於預期但盤後跌 3%。AI 資本支出指引為市場焦點。

財報AI半導體

來源: 1

聯電公布第二季每股盈餘 3.39 元，優於市場預期，7/30 股價一度衝上漲停，終場漲 7.32% 收 110 元。外資雖賣超 35,485 張，但內資買盤強勁，顯示市場對成熟製程展望轉趨樂觀。

半導體財報法人動向

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兩大 MLCC 龍頭宣布漲價，三星電機 8 月起漲幅達 30%，太陽誘電 9 月起跟進漲價。被動元件產業供需趨緊，漲價潮可望帶動國巨、華新科等台系 MLCC 廠商跟進調漲，下半年營運展望轉佳。

電子零組件半導體傳產

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台股加權指數 29 日收在 40039.18 點，下跌 1564.18 點、跌幅 3.76%，盤中最低下探 39384 點，創史上收盤第七大跌點。自 6 月 23 日歷史高點 48218 點起算，指數已回檔約 17%，近五個交易日跌勢加劇。

大盤AI半導體

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美股 29 日呈現明顯類股輪動，道瓊工業指數受企業獲利與油價回落帶動上漲約 500 點，但費城半導體指數重挫逾 4%，記憶體與光通訊股延續跌勢，軟體股則出現反彈，蘋果盤中一度觸及 5 兆美元市值。

半導體AI貨幣政策

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三大法人 29 日合計賣超 317.57 億元，其中外資賣超 222.52 億元、投信買超 90.94 億元、自營商賣超 185.99 億元。外資賣超前十大個股中竟有 9 檔為 ETF，但逆勢大買聯電 3.9 萬張，顯示外資並非全面撤出。

法人動向半導體金融

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記憶體族群 29 日持續重挫，華邦電收 130 元跌 9.72%、旺宏收 102 元跌 9.73%，外資分別賣超 1.5 萬張與 1.1 萬張。南亞科、群聯、晶豪科盤中一度跌停，中國記憶體產能擴張引發市場對供過於求的擔憂。

半導體電子零組件法人動向

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蘋果股價 28 日盤中上漲 1.77% 觸及 342.89 美元，市值達 5 兆 360 億美元，成為繼輝達後全球第二家市值突破 5 兆美元的企業。蘋果在 AI 領域的保守策略反成市場新寵，資金從高估值 AI 股轉向蘋果這類穩健科技股。

AI半導體財報

來源: 12

韓國 KOSPI 指數 29 日收跌近 6%，失守 6000 點大關，盤中最低觸及 5992.91 點，三星與 SK 海力士暴跌拖累大盤。KOSDAQ 也首次跌破 700 點，熔斷機制連續第二個交易日被觸發，散戶恐慌拋售與保證金追繳加劇跌勢。

半導體地緣政治大盤

來源: 12

證交所 29 日盤後發布聲明，強調台股今年以來漲幅仍達 38.24%，6 月出口 748.3 億美元年增 40.3%，上半年上市公司營收 29.19 兆元年增 35.93%，景氣連 7 月熱絡紅燈。證交所呼籲投資人勿輕信謠言，若出現非理性下跌將配合主管機關採取穩定措施。

大盤政策法規半導體

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台股 7/28 開低走低，終場暴跌 2030.83 點收 41603.36 點，跌幅 4.65%，創史上第三大單日收盤跌點，成交值達 8110 億元。全球 AI 與半導體族群遭拋售，外資大舉調節電子權值股，盤面逾千家上市櫃跌幅超過 3%，97 檔鎖死跌停。

大盤半導體AI

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美股 7/28 走勢分歧，道瓊上漲 537 點，但費城半導體指數重挫 4.49%，AMD、美光、應材等晶片股慘跌逾 8%。輝達市值單日縮水近 2500 億美元，蘋果以 4.95 兆美元市值重新奪回全球股王寶座。

半導體AI貨幣政策

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亞股 7/28 同步遭半導體賣壓衝擊，南韓股市在 SK 海力士與三星電子重挫拖累下大跌 10.84%，盤中觸發熔斷機制；日經指數受鎧俠暴跌 18.33% 拖累下跌 3.95%；中國上證指數下跌 1.16%，僅港股逆勢收漲 0.41%。

半導體大盤地緣政治

來源: 12

7/28 當沖成交量前 20 大個股中，有 11 檔收盤跌停，包括聯電、華邦電、力積電、南亞科、希華、國巨、南亞、台虹、漢翔、旺宏及南茂。當沖戶數兩日減少 4.6 萬戶至 15.68 萬戶，但當沖成交占比仍達 42.9%，市場憂心違約交割潮。

大盤半導體電子零組件

來源: 12

華邦電、南亞科、力積電與旺宏 7/28 全面跌停鎖死，主因中國記憶體大廠長鑫存儲（CXMT）上市首日股價暴漲，加上市場傳出中國已具備本土 DUV 微影設備量產能力，加劇全球記憶體供需失衡與價格競爭憂慮。

半導體地緣政治

來源: 1

7/28 電子權值股幾乎全數收黑，聯發科、聯電、台達電均亮燈跌停，台積電下跌 70 元收 2280 元跌幅 2.98%。被動元件指標國巨、華新科也跌停鎖死，國巨單月股價已腰斬，電子族群賣壓全面擴散。

半導體電子零組件AI

來源: 12

聯準會新任主席釋出偏鷹訊號，市場對後續升息機率預期升高，加上輝達傳出可能為 OpenAI 資料中心提供最高 2500 億美元融資擔保，引發 AI 基礎建設投資過熱疑慮，進一步打擊科技股投資信心。

貨幣政策AI半導體

來源: 12

美股 27 日收盤漲跌互見，道瓊漲 262 點，但費城半導體指數重挫 2.23%，輝達跌近 5%、AMD 跌逾 5%，台指期夜盤同步大跌 708 點，台積電期貨盤後下跌 43 元，台股 28 日開盤恐延續修正格局。

半導體大盤

來源: 12

中國記憶體大廠長鑫存儲（CXMT）27 日於上海掛牌首日股價暴漲 466%，引發市場擔心中國記憶體產能擴張將加劇價格競爭，美光跌 2.25%、SK 海力士 ADR 重挫 7.47%、Sandisk 暴跌 11.02%。

半導體

來源: 1

外媒報導中國已開始生產自主研發的浸潤式深紫外光（DUV）曝光機，可能打破 ASML 長期壟斷，ASML ADR 重挫 5.74%，應用材料跌 3.61%，衝擊全球半導體設備供應鏈信心。

半導體

來源: 1

台積電 Q2 營收獲利雙創新高，全年營收成長上修至 40% 以上，但資本支出大幅調升至 640 億美元，加上美國亞利桑那州廠大規模擴建，市場擔憂折舊費用激增與毛利率稀釋，股價不漲反跌。

半導體財報

來源: 1

輝達 27 日大跌 4.99% 收 196.51 美元，創 6 月 5 日以來最大單日跌幅，市值降至 4.76 兆美元。蘋果逆勢上漲 1.17% 收 336.91 美元，市值達 4.95 兆美元，自 2025 年 5 月以來首度超越輝達重登全球市值龍頭。

AI半導體

來源: 1

聯電（2303）將於 7 月 29 日召開 Q2 法說會，股價自高點一路下殺近 3 成，27 日盤中一度重挫近 8%。此外環球晶（6488）爆出 1103 萬元違約交割事件，顯示高價股波動加劇下散戶操作風險升高。

半導體財報

來源: 12

台股 24 日開低走低，加權指數終場大跌 1195.97 點，收 43654.84 點，跌幅 2.67%，成交量 7924.35 億元。台積電跌 55 元至 2350 元，聯發科跌 125 元至 3750 元，鴻海跌 5 元至 252.5 元，電子權值股全面承壓。

大盤半導體AI

來源: 12

美股 24 日漲跌互見，道瓊漲 235 點、標普小漲 0.05%，但那斯達克跌 0.64%，費城半導體指數更重挫 524.95 點、跌幅 4.25%。市場擔憂 Google 與特斯拉天量 AI 資本支出恐侵蝕企業獲利，晶片股遭拋售。

半導體AI地緣政治

來源: 12

受美股費半重挫影響，台指期夜盤大跌 445 點，台積電期貨盤後下跌 25 元，顯示 27 日開盤權值股仍將承受相當大賣壓。融資再減 55.67 億元，市場槓桿資金持續降溫。

大盤半導體

來源: 1

英特爾 2026 年第二季營收 161.3 億美元，優於市場預期的 144.3 億美元；第三季營收展望 158 億至 168 億美元，高於預期的 151 億美元。財務長表示計劃 2027 年大幅增加資本支出，盤後漲幅擴大至 12%。

半導體財報

來源: 1

全球記憶體大廠 SK 海力士將於 7 月 29 日公布 Q2 財報，市場預期營收與營業利益有望雙雙改寫新高。但 SK 海力士 ADR 相較韓國普通股溢價一度高達 51%，華爾街示警 AI 交易可能過熱。

半導體財報AI

來源: 1

輝達（NVIDIA）積極布局共同封裝光學（CPO）技術，分析師點名台積電、日月光投控、訊芯-KY、上詮、聯亞、華星光、眾達-KY、光聖等 8 家台廠可望受惠，CPO 成為 AI 伺服器下一波關鍵技術。

AI電子零組件半導體

來源: 1

TrendForce 最新 NAND Flash 分析指出，2026 年 AI 需求爆發加上 NAND Flash 產能增加有限，市場供給緊缺。展望 2027 年，在供應商提升製程及消費性電子市況低迷下，供應緊繃情形有望於 2027 下半年改善。

半導體AI原物料

來源: 1

Google 母公司 Alphabet 公布 Q2 財報，營收 1,198 億美元優於預期，雲端業務年增高達 82% 創近年最快增速。但同步宣布全年資本支出上調至 1,950 億至 2,050 億美元，單季自由現金流首度轉負，引發市場對 AI 投資回報的疑慮。

AI財報半導體

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英特爾公布 Q2 財報，營收 161.28 億美元年增 25%，遠超市場預期。受惠資料中心與 AI 業務強勁增長 59%，非 GAAP 口徑成功轉虧為盈，調整後 EPS 達 0.42 美元，較市場預期高出 0.20 美元，財測亦優於預期。

半導體AI財報

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台股 7/23 開高壓回，盤中最高 45089 點、最低 44340 點，高低震盪達 749 點。尾盤靠台積電由黑翻紅拉抬，加權指數收 44850.81 點小漲 25.03 點，成交值 8925 億元。AI 族群撐盤，鴻海及廣達漲逾 2%，緯創大漲逾 5%。

大盤半導體AI

來源: 12

Alphabet 宣布因應 AI 需求強勁，將 2026 全年資本支出由原訂 1,800 億至 1,900 億美元調高至 1,950 億至 2,050 億美元，高於市場預期。業界看好 Google 硬體投資持續增速，有利台積電、聯發科、鴻海、廣達等台灣協力廠後市。

AI半導體電子零組件

來源: 1

7/22 美股收盤，那斯達克下跌 0.57%，道瓊小跌 5.71 點近乎持平，費城半導體指數逆勢上漲 0.44%。市場在 Alphabet 盤後財報公布前謹慎觀望，中東局勢升溫推升油價至五週新高，10 年期公債殖利率攀升至 4.65%。

半導體地緣政治

來源: 1

台股 7/22 強彈，高價股全面反攻，股王信驊(5274)攻上漲停，共 8 檔千金股亮燈。被動元件族群在 AI 伺服器需求帶動下也全面噴出，國巨、華新科等 8 檔漲停。PCB、記憶體、光通訊等電子次族群同步大漲。

半導體AI電子零組件

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晶圓代工成熟製程族群 7/22 強勢表態，世界先進(5347)攻上漲停價 171 元，聯電(2303)大漲逾 5%。聯電預計 7/29 召開第二季法說會，市場提前押寶法說行情。台積電(2330)則盤中翻黑，收跌 10 元至 2400 元。

半導體財報

來源: 1

美股 7/21 全面反彈，費城半導體指數暴漲 5.21% 收 12,356 點，美光科技單日飆漲 12.17% 收 970.82 美元，英特爾漲 8.64%、AMD 漲 8.11%，台積電 ADR 上漲 5.55%，AI 硬體鏈全面點火。

半導體AI

來源: 12

日經亞洲引述消息人士報導，台積電已與客戶展開 2027 年漲價磋商，先進與成熟製程漲幅最高達 10%，以反映材料、設備及海外建廠成本上升壓力，官方未證實但市場正面解讀。

半導體

來源: 12

聯發科 7/21 午盤後直攻漲停價 3,670 元，領軍千金股全面走強，台達電漲逾 8.8%、鴻海漲逾 4%，四大權值股聯手推升加權指數創史上最大漲點，IC 設計族群同步回神。

半導體電子零組件

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摩根士丹利發布報告指出，AI 伺服器對 HBM 與傳統 DRAM 需求持續爆量，供需失衡至少延續到 2028 年，DRAM 價格 Q3 預計再漲至少 25%，點名美光、SK 海力士、三星後市可期。

半導體AI

來源: 12

美股 Q2 財報季進入高潮，Alphabet、特斯拉、英特爾、德州儀器等重量級企業本週陸續公布財報。市場聚焦 AI 資本支出是否延續強勁成長，以及企業獲利能否支撐美股高估值，將牽動全球科技股走勢。

半導體AI財報

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南韓股市 20 日持續重挫，KOSPI 終場下跌 4.46%，三星電子及 SK 海力士均跌逾 4%。韓股 7 月累計跌幅約 23%，市值蒸發約 250 兆韓圜，融資斷頭潮持續蔓延，今年已八度觸發熔斷機制。

半導體地緣政治

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台積電 ADR 20 日上漲 0.99% 收 402.30 美元，折台股 2594.67 元。台積電財務長黃仁昭接受外媒專訪表示，加碼美國投資一千億美元是因應美國客戶強勁需求，並抵禦競爭對手，無意把生意拱手讓人。

半導體

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台股 7/17 受美股科技股重挫、美伊衝突升溫及 AI 估值疑慮三重打擊，加權指數終場暴跌 2953.71 點、跌幅 6.47%，收 42671.27 點，創盤中及收盤史上最大跌點紀錄，直接摜破季線 43529 點。

大盤半導體地緣政治

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台積電 7/16 法說會雖交出 Q2 營收獲利創高成績，但 Q3 毛利率展望 65% 至 67% 低於市場預期的 70%，主因 2 奈米製程產能提升侵蝕毛利。7/17 股價重挫 180 元收 2290 元，市值跌破 60 兆元，影響大盤約 1430 點。

半導體財報

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美股上週五（7/17）四大指數續跌，道瓊跌 406 點（-0.77%）、那斯達克跌 361 點（-1.40%）、費半跌 193 點（-1.63%），費半自高點回落逾 20% 正式進入熊市。Netflix 財測不佳重挫逾 7%，輝達跌 2.21%，蘋果逆勢小漲 0.14%。

半導體AI財報

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三星電子與 SK 海力士等半導體指標股遭重創，韓國股市盤中一度啟動熔斷機制。7 月前 10 天券商強制平倉金額達 4258 億韓元，推估 32 至 46 萬散戶槓桿帳戶爆倉，34 兆韓元保證金蒸發。SK 海力士 HBM 定價模式遭質疑。

半導體AI

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中國 AI 新創公司推出大型開源模型 Kimi K3，引發投資人擔憂全球 AI 競爭升溫恐削弱美國科技大廠領先優勢，加上市場開始質疑 AI 企業龐大資本支出能否支撐目前偏高估值，成為本波科技股修正的重要導火線。

AI半導體

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日本記憶體大廠鎧俠（Kioxia）7/17 重挫 16.1%，自 6 月高點下跌 52%，市值損失約 6.2 兆台幣。最大股東貝恩資本本月出清全數股權，市場擔憂記憶體漲勢過熱。台股南亞科 7/17 跌停收 395.5 元，記憶體族群成殺盤重心之一。

半導體電子零組件

來源: 1

美股 7/16 全面收低，費城半導體指數暴跌 4.29%，美光、AMD、博通均跌逾 5%，SK 海力士 ADR 更暴跌逾 13%。市場擔憂 AI 資本支出過大能否帶來回報，加上美伊衝突升溫打擊風險偏好。

半導體AI大盤

來源: 12

台積電 Q2 雙率及獲利齊創新高，每股賺 27.25 元，但同步將 2026 年資本支出從 520-560 億美元上調至 600-640 億美元，並宣布額外投資亞利桑那州 1000 億美元，引發市場對 AI 投資規模持續擴大的疑慮。

半導體財報AI

來源: 12

7/16 三大法人合計賣超 431.43 億元，外資賣超 483.35 億元為主要賣壓來源，投信買超 85.49 億元、自營商賣超 33.58 億元。外資賣超南亞 52646 張居冠，買超力積電 43775 張最多。

法人動向半導體金融

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受 SK 海力士 ADR 暴跌逾 13% 拖累，台股記憶體族群 7/16 全面重挫，南亞科、旺宏跌幅均逾 8%，華邦電、群聯、宜鼎亦收黑。外資同步大砍南亞科及旺宏，記憶體族群賣壓沉重。

半導體法人動向

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台股 15 日在台指期結算日展現強勁攻勢，權值股領軍、記憶體及 PCB 族群全面走強，終場上漲 893.64 點收 45,631.59 點，成交量約 9,840 億元，三大法人合計買超 201.9 億元，分析師看好 16 日台積電法說帶動新一波攻勢

大盤半導體AI法人動向

來源: 1

美國 6 月 CPI 全面低於預期，聯準會 7 月升息機率低於 20%，加上川普取消荷姆茲海峽收費決定，美股三大指數 15 日全線收漲，道瓊漲 0.02% 報 52,508 點，那斯達克漲 0.90% 報 26,107 點，標普 500 漲 0.38%

貨幣政策半導體AI

來源: 1

巴克萊首度給予 SK 海力士 ADR「增持」評等，目標價 330 美元較收盤價 193.92 美元有近一倍上漲空間，看好 HBM 市場領先優勢及 AI 記憶體供需喫緊，SK 海力士 ADR 隔夜狂飆逾 27%，帶動全球記憶體股全面反攻

半導體AI電子零組件

來源: 1

ASML 公布 2026 年 Q2 財報，銷售淨額 93 億歐元、淨收入 29 億歐元、毛利率 54% 均優於預期，受惠 AI 帶動先進邏輯與儲存晶片需求，公司規劃 2027 年 Low NA EUV 年產能由 65 台提高 30%，並評估 2028 年再增 30%

半導體AI財報

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美國商務部次長凱斯勒 14 日在眾院聽證會表示，輝達 H200 晶片已有極少量依出口許可出貨至中國，另傳美方再放行中興康訊、至索及金山軟件旗下公司採購輝達及超微先進 AI 晶片

半導體AI政策法規

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外媒引述 KeyBanc 報告指出，英特爾下一代處理器 Nova Lake 因 18A 製程良率已提升至約 85%，計畫將 80% 至 90% 產能交由內部晶圓廠生產，台積電代工比重將從原先 60% 至 70% 大幅降至 10% 至 20%

半導體電子零組件

來源: 1

美國 6 月 CPI 月減 0.4%，遠優於預期的月減 0.1%，為近 6 年來首度下滑，通膨降溫訊號明確。美股 14 日全面收高，費半飆漲 2.54% 收 12,661 點，那斯達克漲 0.9%，台指期夜盤一度暴漲 560 點觸及 45,350 點，為台股 15 日開盤預留強勁反彈空間。

貨幣政策半導體大盤

來源: 12

受前日美股費半暴跌 4.8% 及美伊衝突衝擊，台股 14 日開低後急殺，盤中最低 43,654 點，跌點 1,726 點創歷史第六大紀錄，連失 45K、44K 兩道整數關卡。隨後買盤進場拉抬逾千點，終場收 44,737.95 點跌 642 點，成交量 1.17 兆元。

大盤地緣政治半導體

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台積電將於 16 日召開法說會，6 月營收 4,426.8 億元年增 67.9% 已達財測高標，Q2 獲利可望改寫歷史新高。市場聚焦 Q3 營運展望、AI 晶片需求動能、先進製程進度及資本支出計畫，法說會內容將牽動台股後市方向。

半導體AI財報

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美股週一（7/13）全面收黑，川普宣布恢復封鎖伊朗港口並對荷莫茲海峽貨物課 20% 過路費，油價暴漲近 10%，費半重挫 4.78% 收 12,347 點，那斯達克跌 1.55%，道瓊跌 0.26%

地緣政治半導體大盤

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韓國券商 KIS 下修 SK 海力士 Q2 獲利預估至 60.4 兆韓元低於市場共識，加上 ADR 上市後獲利了結賣壓，SK 海力士暴跌 15.37%，三星電子跌 10.70%，KOSPI 崩跌 8.95% 收 6,806 點

半導體電子零組件

來源: 12

台積電公佈 6 月營收 4,426.8 億元，月增 6.2%、年增 67.9%，Q2 營收 1.27 兆元達財測高標，上半年累計 2.4 兆元創史上最強上半年；7/16 法說會將登場，內外資全面調高目標價

半導體AI財報

來源: 12

受美股全面收黑影響，台指期夜盤下跌 507 點，台積電期貨盤後下跌 31 元，融資餘額減少 13 億元，市場避險情緒急速升溫，台股今日開盤恐延續弱勢整理格局

大盤半導體

來源: 1

南韓記憶體大廠 SK 海力士 7/10 赴那斯達克掛牌，募資 280 億美元獲逾 7 倍超額認購，首日大漲 12.76%。台股記憶體族群 7/9 已提前反應，南亞科漲停、華邦電勁揚逾 8%。

半導體

來源: 12

美股 7/9 及 7/10 連續兩日收紅，道瓊兩日合計漲約 288 點，那斯達克漲約 410 點，費半兩日合計漲 3.12%。AMD 飆漲 5.67% 創歷史新高，Meta 漲 4.7%，輝達 7/10 反彈 4.03%，日月光 ADR 勁揚 8.31%。

半導體

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台積電第二季法說會將於 7/16 舉行，市場聚焦全年營收成長目標及資本支出是否上修。外資提前押寶，ALETHEIA 給予 3,500 元目標價，部分外資更喊至 3,800 元，瑞銀、里昂亦調升至 3,300 元以上。

半導體

來源: 12

台股 8 日開高後盤中震盪逾 800 點，尾盤台積電急拉收在最高 2465 元，加權指數終場上漲 255.30 點收 45734.41 點，漲幅 0.56%，成交量 9583.47 億元，幾乎攻克月線 45762 點但未站穩。

大盤半導體

來源: 12

記憶體控制晶片廠群聯 8 日公告 6 月營收 248.53 億元，月增 9%、年增超過 300%，創歷史新高。上半年累計營收突破千億元達 1088.55 億元，年增 243%，NAND Flash 需求持續暢旺。

半導體AI

來源: 12

美股 8 日三大指數多收黑，美伊協議生變拖累市場情緒。但費城半導體指數逆勢上漲 158.5 點收 12459 點，漲幅 1.29%；道瓊工業指數首度收盤站上 53000 點。台積電 ADR 上漲 1.02%，聯電 ADR 大漲 5.60%。

半導體大盤

來源: 12

南韓綜合指數 7 日開低走低，盤中重挫 8.22% 觸發熔斷，終場跌 4.91% 收 7656 點。三星電子第 2 季營業利潤達 89.4 兆韓元、年增 19 倍，但市場擔憂 AI 資本支出增速放緩及記憶體需求降溫，股價反暴跌逾 7%，SK 海力士亦跌逾 11%。

半導體大盤

來源: 12

美股週二（7 日）收盤，道瓊跌 0.25%、標普 500 跌 0.45%、那斯達克跌 1.16%。費城半導體指數大跌 5.21% 至 12228 點，記憶體股閃迪跌 7%、WD 跌 8%、美光跌 4.7%。台積電 ADR 跌 4.25%、聯電 ADR 跌 7.74%，台指期夜盤一度跌破 45000 點。

半導體大盤

來源: 12

功率半導體受惠漲價循環，富鼎、茂達、強茂、德微、捷敏-KY 等 7/6 同步漲停。法人指出功率元件價格調漲 5% 至 15%，兩大廠訂單滿到 2027 年，族群共識度高，內資資金持續湧入。

半導體

來源: 12

華邦電、南亞科 7/6 早盤均漲逾 8%，外資調升南亞科目標價。SK 海力士本週赴美發行 290 億美元 ADR，為外國在美最大籌資案，HBM 記憶體需求爆發式成長，對台系記憶體股具比價效應。

半導體

來源: 12

台積電預計 7/16 舉行法說會，外資提前掀底牌，花旗看好先進製程需求，將目標價調升至 3,800 元。台積電 7/9 除息將發放 1,555 億元現金股利，7 月前十大公司合計發放約 6,200 億元，資金活水充沛。

半導體法人動向

來源: 12

台股本周進入超級法說會及 6 月營收公布旺季，大立光 7/9 打頭陣、南亞科 7/10 接棒、台積電 7/16 法說登場。富邦、永豐、統一、台新等大型法人看好第 2 季上市櫃獲利有望創 1.7 兆元歷史新高，指數上看 48K-50K。

半導體大盤

來源: 1

美股 7/2 四大指數漲跌互見，道瓊漲 1.14%，但費城半導體指數重挫 5.44%，那斯達克跌 0.8%。美光續跌 5.5%（前日跌 10.6%），SK 海力士與三星也同步大跌。7/3 美股因獨立日休市，7/6 恢復交易。

半導體地緣政治

來源: 1

真理資本（Aletheia）喊台積電上看 3,500 元，居外資圈最高目標價。美系外資預估台積電 2026-2028 年美元營收年增 39%、32%、28%，Q2 毛利率可望衝 69%，全年 EPS 上看 108.2 元。7/16 法說會為市場焦點。

半導體AI

來源: 12

群聯（8299）執行長潘健成透過承鑠投資，6 月買進自家股票 35 張，以月均價 2,476 元估算，交易金額約 8,666 萬元，為今年第二度加碼，以行動力挺自家股票並正向看待後市營運。

半導體AI

來源: 1

7 月 2 日美股收盤分歧，道瓊上漲 594 點創歷史新高，資金從科技股轉向工業類股，那斯達克跌 0.8%，費城半導體指數大跌 5.44% 至 12,626 點，台積電 ADR 跌近 7%。

半導體大盤

來源: 12

大摩發布亞太半導體深度報告，給予大中華區「有吸引力」評等，但指出半導體普漲期結束進入結構分化階段，點名穩懋、矽力-KY、環球晶、祥碩估值過高需警惕。

半導體AI

來源: 1

頻率元件龍頭晶技正式對銷售體系提出漲價方案，漲幅 10 至 30% 自 7 月 1 日生效，連續兩季調漲，二哥台嘉碩表態跟進，希華連帶受惠 7 月 2 日漲停收 87.7 元漲 9.9%。

電子零組件半導體

來源: 12

美股 7 月 1 日（週三）收盤道瓊小跌 13.96 點（-0.03%）收 52,305.24 點，那斯達克跌 173.69 點（-0.66%）收 26,040.03 點，費城半導體重挫 669 點（-4.7%）收 13,577.8 點，Meta 逆勢大漲逾 6% 為盤勢唯一亮點。

半導體大盤

來源: 123

證交所 7 月 1 日公告聯電（2303）因 60 個營業日漲幅達 189.87%，自 7 月 2 日起至 7 月 15 日共 10 個營業日列入處置股，改採人工撮合每 5 分鐘一次，投資人每日買賣達 10 張以上須採全額交割。

半導體

來源: 123

野村證券發布亞洲 AI 半導體報告，指出產業景氣周期尚未見頂，2027 年雲端服務商資本支出仍有上行空間，大幅調升台積電目標價至 3,425 元、聯發科至 5,800 元（調幅 70%）、信驊 66%、日月光投控至 730 元等九家台廠。

半導體AI法人動向

來源: 123

受惠 AI 需求強烈，晶圓代工與先進封裝帶動矽晶圓需求升溫，上半年現貨價格已回升 5 至 10%，環球晶（6488）跳空漲停收 1,105 元，合晶（6182）、台勝科（3532）、中美晶（5483）均攻漲停，SEMI 預估 2026 年全球矽晶圓出貨年增 13.1%。

半導體AI

來源: 12

中國記憶體大廠兆易創新示警產品價格可能回落，拖累台股記憶體族群 7 月 1 日全面走弱，華邦電（2344）、南亞科（2408）、力積電（6770）、旺宏（2337）跌幅均達 6% 以上，與盤面其他電子族群強勢表現形成鮮明對比。

半導體

來源: 12

6 月 30 日 ABF 載板族群全面噴出，欣興(3037)、南電(8046)雙雙漲停重返千元俱樂部，南電盤中攻上 1185 元刷新歷史天價，景碩(3189)強漲 8% 衝上 800 元關卡，三檔合計吸金逾 660 億元。

電子零組件半導體

來源: 12

6 月 30 日第三代半導體族群同步漲停，嘉晶(3016)、漢磊(3707)攻上漲停，受惠 AI 伺服器高功率電源需求強勁，氮化鎵(GaN)產品出貨自第 2 季顯著增長，Wolfspeed 破產帶來轉單效應。

半導體AI

來源: 12

6 月 29 日美股四大指數集體收紅，道瓊工業指數上漲 0.59% 收 52182 點創歷史收盤新高，那斯達克漲 2.07%，S&P 500 漲 1.18%，費城半導體指數大漲 3.83%，台積電 ADR 大漲近 5%，帶動台指期夜盤攻上 47000 點。

大盤半導體

來源: 12

三大投顧董座一致看好 7 月台股行情，上檔區間看 48000 至 50000 點，最大利多為 7 月 16 日台積電法說會，瑞銀目標價升至 3400 元、里昂上修至 3330 元，預期 6 月營收與第 2 季季報將有好消息帶動下一波攻勢。

半導體法人動向大盤

來源: 12

6 月 29 日美股四大指數分歧，道瓊上漲 0.91% 收 52,182 點創新高，S&P500 跌 0.43%、那斯達克跌 1.32%，費城半導體暴跌 737 點或 5.29% 收 13,203 點。Alphabet 納入道瓊表現亮眼，台積電 ADR 逆勢上漲 5.26%。

半導體大盤

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南韓政府 6 月 29 日宣布「三大超級計畫」，三星與 SK 海力士合計投資 800 兆韓元（約 5,182 億美元），在南韓湖南地區興建四座記憶體廠，目標五年內 DRAM 產能翻倍。投資規模超越南韓年度國家總預算，引發全球記憶體業壓力測試。

半導體

來源: 12

ABF 載板供需缺口至 2030 年將擴大至 22%，欣興（3037）、南電（8046）攻漲停，南電收 1,185 元創歷史新高。第三代半導體環球晶重返千元。被動元件國巨收漲停 1,140 元，華新科、禾伸堂、信昌電等逾 20 檔齊攻漲停。

電子零組件半導體

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聯發科（2454）6 月 30 日大漲 8.57% 收 4,245 元，盤中觸及 4,300 元漲停。市場押注 AI ASIC 業務爆發性成長、終端裝置升級與權值股補漲三股力量。高盛上調目標價至 2,454 元，大摩列為首選股，目標價上看 2,588 元。

半導體AI法人動向

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（6/26）道瓊收 51920.62 點小漲 0.14%，標普 500 收 7357.49 點微跌 0.01%，那斯達克收 25358.60 點跌 0.46%，費城半導體重挫 737.30 點收 13203.57 點跌幅 5.29%，輝達、美光領跌。

半導體大盤

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（6/26）美光第三季營收 414.6 億美元年增 346%，非 GAAP 每股盈餘 25.11 美元，毛利率 84.9% 創新高，2026 年 HBM 產能全數售罄，惟股價單日重挫 6.69%，呈現健康換手。

半導體財報

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（6/26）博通與 OpenAI 共同開發推理晶片「Jalapeno」，開發週期僅 9 個月，目標 2026 年底部署，AI 晶片市場從訓練端擴張至推理端客製化 ASIC。

半導體AI

來源: 1

（6/26）台積電(2330)將於 7 月 16 日舉行第二季法人說明會，外資在法說會前密集上調目標價至 3300 元以上，瑞銀看好第二季與第三季營收毛利率達標，全年成長預期同步上修。

半導體法人動向

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（6/26）蘋果面臨晶片上游漲價壓力無預警調高消費硬體售價，蘋果股價逆勢上漲 3.14%，亞馬遜上漲 2.50%，資金出現離芯入軟的結構性輪動。

半導體大盤

來源: 12