2026-07-07 財經摘要

台股 7/6 早盤一度大漲 614 點攻上 47,395 點，但 SemiAnalysis 報告指輝達 NVL144 機櫃出貨遞延至 2028 年，引發賣壓，終場下跌 224 點收 46,556 點，成交量 1 兆 197 億元。外資連三賣，公股進場護盤 63 億元。

外資持續調節且新台幣走貶，短線指數承壓，但投信連十買及公股護盤提供下檔支撐，月線附近可望止穩。

大盤法人動向

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新台幣 7/6 摜破 32 元整數大關，終場收 32.025 元，貶值 9.5 分，連四貶。央行外匯局長表示，外資匯出及美元走強為主要因素，後市觀察外資動向與美伊談判進展。

台幣貶值不利外資持股信心，但有利出口導向電子股匯兌收益，央行若進場干預可望減緩貶勢。

匯率大盤

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美股 7/6 在企業財報季蓄勢待發下，科技股領漲，道瓊工業指數上漲 155.84 點或 0.29% 收 53,055.91 點，標普 500 上漲 54.19 點，那斯達克及費半同步收高，為台股今日開盤提供正向氛圍。

美股止穩反彈，科技股領漲有助台股電子族群信心回溫，惟 SpaceX 納入納指 100 可能引發資金排擠效應。

大盤

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SpaceX 於 7/7 美股開盤前正式納入那斯達克 100 指數，從上市到納入僅 15 天創最快紀錄。摩根大通估計將觸發約 43 億美元被動資金買盤，但追蹤納指的基金須賣出現有科技巨頭持股以騰出權重。

SpaceX 納入指數短期可能引發科技股資金排擠，蘋果、微軟、輝達等權重股面臨被動賣壓，但整體 AI 及太空產業關注度提升。

AI大盤

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SemiAnalysis 最新報告指出輝達 NVL144 機櫃出貨時程將遞延至 2028 年，此利空衝擊台、日、韓股盤中同步走挫，台股 PCB 及被動元件族群成殺盤重心，台光電跌停、信昌電及金山電近跌停。

AI 伺服器供應鏈短線面臨訂單遞延疑慮，PCB 及被動元件族群賣壓沉重，但法人認為此為漲多良性拉回，AI 長線需求趨勢未變。

AI電子零組件

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面板雙虎群創、友達 7/6 量價齊揚，群創上漲 4.85% 收 69.2 元、友達上漲 5.67% 收 31.7 元，分居全市場成交量前兩名。外資逆勢大買群創逾 11 萬張、友達獲買超，成為盤面最強族群。

面板族群獲外資青睞，資金從高價電子股輪動至低位階面板股，群創、友達具備低價、高當沖量特性，短線動能可望延續。

電子零組件法人動向

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功率半導體受惠漲價循環，富鼎、茂達、強茂、德微、捷敏-KY 等 7/6 同步漲停。法人指出功率元件價格調漲 5% 至 15%，兩大廠訂單滿到 2027 年，族群共識度高，內資資金持續湧入。

功率元件漲價趨勢明確，訂單能見度長，族群具備延續性，但短線漲多後波動加大，需留意獲利了結賣壓。

半導體

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華邦電、南亞科 7/6 早盤均漲逾 8%，外資調升南亞科目標價。SK 海力士本週赴美發行 290 億美元 ADR，為外國在美最大籌資案，HBM 記憶體需求爆發式成長，對台系記憶體股具比價效應。

記憶體供需緊俏，HBM 需求持續擴大，SK 海力士 ADR 上市可望帶動台系記憶體股評價提升，華邦電、南亞科、鈺創等受惠。

半導體

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受輝達 NVL144 機櫃出貨遞延利空衝擊，被動元件族群 7/6 成殺盤重心，信昌電跌 9.98%、金山電跌 9.97%，龍頭國巨盤中一度失守千元，終場收 1,005 元。法人認為漲多拉回，漲價趨勢未變。

被動元件短線賣壓沉重，但國巨董事長陳泰銘日前表示「非常忙」，產業基本面仍佳，拉回後可留意買點。

電子零組件

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亞洲生技大展將於 7/16 開展，展會聚焦 CDMO、細胞治療及製藥設備。生技股 7/6 受展會利多激勵大漲，藥華藥再創歷史高價，禾榮科、泰宗、天良等多檔漲停，香港聯交所首度來台搶客。

生技展前資金提前卡位，CDMO 及新藥研發族群具題材性，但展會行情多為短線題材，需留意展後獲利了結。

生技醫療

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台積電預計 7/16 舉行法說會，外資提前掀底牌，花旗看好先進製程需求，將目標價調升至 3,800 元。台積電 7/9 除息將發放 1,555 億元現金股利，7 月前十大公司合計發放約 6,200 億元，資金活水充沛。

台積電法說行情提前發酵，除息資金回流可望為台股注入動能，但外資連三賣下，法說前股價可能震盪。

半導體法人動向

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OPEC+以沙烏地、俄羅斯為首的 7 國決定 8 月再小幅上調產量，北海布倫特原油跌破 72 美元、WTI 在 68 美元震盪。花旗預估油價年底前可能下探 60 美元，低油價有助壓低通膨預期，減輕 Fed 升息壓力。

油價下行有利運輸、航空及塑化下游成本，低油價亦有助壓低通膨，降低 Fed 升息機率，對股市資金面偏多。

原物料貨幣政策

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