2026-08-05 財經摘要

美股四大指數 8/3 全面收高，道瓊上漲 704 點收 53,189 點創歷史新高，那斯達克漲 2.12% 收 25,912 點，標普 500 漲 1.48%。川普宣布與伊朗談判荷姆茲海峽重啟，油價重挫約 5%，激勵買盤回籠。

美股強勢反彈帶動台股夜盤大漲，費半勁揚逾 6% 有利台灣半導體族群開高，市場風險偏好回升。

大盤地緣政治原物料

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Palantir 公布 Q2 營收 19.3 億美元優於預期的 18.05 億，全年營收預測上調至 81.5-81.6 億美元。安森美半導體 Q2 營收 16 億美元亦優於預期，盤後股價分別大漲 7% 與 4%，AI 需求持續強勁。

AI 需求持續強勁帶動相關供應鏈信心，台股 AI 伺服器、先進封裝、矽智財等族群可望受惠資金追捧。

AI半導體財報

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台股 8/4 盤中一度下跌近 500 點，上下震盪破千點，終場收 43,360 點小跌 25.75 點（-0.06%）。外資賣超 57.32 億、投信買超 271.65 億、自營商賣超 194.29 億，合計買超 20.05 億元，投信持續扮演穩盤要角。

大盤震盪後守穩 43,000 點，投信連買顯示內資信心未潰，但外資期現貨同步偏空，短線仍須留意波動。

大盤法人動向

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費城半導體指數 8/4 單日暴漲 6.55%，且為普漲格局而非僅輝達一枝獨秀。Palantir 財報引爆 AI 行情，資金從押注龍頭擴散至 Arm、Marvell 等二線 AI 股，市場對 AI 週期信心全面升溫。

費半全面大漲意味 AI 需求從晶片擴散至整條供應鏈，台股半導體設備、封測、IP 設計服務等族群可望全面受惠。

AI半導體大盤

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美國政府傳出擬封殺中國 AI 光模組進口，中際旭創首當其衝，美國光通訊廠 Coherent 與 Lumentum 股價應聲大漲。此舉為美中科技戰最新升級，光通訊供應鏈面臨重組。

美國封殺中國光模組有利台灣光通訊廠商轉單效應，眾達-KY、光聖、聯亞等台廠可望受惠供應鏈移轉。

AI電子零組件地緣政治

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美國 7 月 ISM 製造業 PMI 報 55.6，優於預期的 54 與前值 53.3，創 2022 年 5 月以來新高。AI 投資與提前拉貨推動「美國製造」景氣升溫，製造業擴張動能強勁。

美國製造業景氣擴張有利台灣出口導向的設備、自動化、工具機等族群，基本面支撐台股中多格局。

大盤貨幣政策

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紐約聯邦準備銀行總裁 Williams 表示對通膨壓力逐步降溫抱持樂觀態度。市場預估聯準會 9 月至少升息 25 個基點機率為 66.5%，本週五非農就業報告為關鍵觀察指標。

Fed 官員偏鴿派發言緩和市場對激進升息的擔憂，但 9 月升息預期仍在，資金面仍須留意美債殖利率走勢。

貨幣政策

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聯發科震撼宣布跨足 Intel EMIB-T 先進封裝技術，與台積電 CoWoS 形成雙軌封裝策略。此舉打破台積電在先進封裝領域的獨占地位，為半導體封裝生態帶來重大變革。

聯發科多元化封裝策略降低供應鏈集中風險，有利其成本控管與產能彈性，但對台積電先進封裝獨占地位形成挑戰。

半導體AI

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外資在台指期淨空單部位突破 9 萬口大關，創近期新高，籌碼面籠罩陰霾。市場擔憂大戶可能趁美股反彈之際拉高出貨，短線操作須謹慎看待反彈延續性。

外資期貨空單高水位暗示避險需求強勁，即使美股大漲帶動台股開高，仍須慎防盤中獲利了結賣壓與拉高出貨風險。

法人動向大盤

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國科會 8/4 核准 5 件科學園區投資案，總金額約 41 億元，其中 4 件聚焦半導體產業。顯示台灣半導體投資動能持續強勁，供應鏈擴產需求不減。

半導體投資持續擴張反映產業前景樂觀，設備、廠務、材料等相關供應鏈中長期營運動能無虞。

半導體政策法規

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