2026-07-24 財經摘要

上架 07-24 07:23

加權指數 43,654.84 ▼ -1,195.97 (-2.67%) 成交 0.83 兆

三大法人買賣金額 (上市，單位：億元)

外資買進 2,845.4／賣出 3,454.9 賣超 609.5

投信買進 210.0／賣出 152.9 買超 57.1

自營商買進 351.3／賣出 462.8 賣超 111.5

今日新聞情緒

利多 5中性 1利空 5

當沖方向

偏多 5震盪 4偏空 1

重要新聞摘要

1 美股四大指數全面重挫，油價飆破 100 美元、道瓊跌 506 點利空

美伊衝突急劇升溫推升布蘭特原油突破 94 美元，10 年期公債殖利率升至 4.65%，美股 7/23 四大指數全面收黑。道瓊跌 506 點（-0.97%）、那斯達克跌 553 點（-2.15%）、標普 500 跌 90 點（-1.21%），費半相對抗跌僅跌 1.28%。

油價飆升與殖利率走高雙重打壓科技股估值，台指期夜盤已重挫 521 點，今日台股開盤恐面臨沉重賣壓，AI 概念股短線獲利了結壓力大。

大盤地緣政治原物料

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2 Alphabet Q2 財報雲端年增 82% 但資本支出暴衝，盤後股價大跌近 5% 利空

Google 母公司 Alphabet 公布 Q2 財報，營收 1,198 億美元優於預期，雲端業務年增高達 82% 創近年最快增速。但同步宣布全年資本支出上調至 1,950 億至 2,050 億美元，單季自由現金流首度轉負，引發市場對 AI 投資回報的疑慮。

Alphabet 盤後跌近 5% 拖累科技股情緒，高資本支出雖有利台積電等硬體供應鏈，但短期市場聚焦現金流轉負的風險，台股 AI 概念股今日可能面臨獲利了結。

AI 財報半導體

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3 英特爾 Q2 財報驚豔，營收年增 25% 創近 15 年最快增速，盤後漲逾 5% 利多

英特爾公布 Q2 財報，營收 161.28 億美元年增 25%，遠超市場預期。受惠資料中心與 AI 業務強勁增長 59%，非 GAAP 口徑成功轉虧為盈，調整後 EPS 達 0.42 美元，較市場預期高出 0.20 美元，財測亦優於預期。

英特爾財報顯示 AI 基礎建設需求持續爆發，對台股 AI 伺服器、先進封裝及半導體設備族群帶來正面訊號，可部分抵銷 Alphabet 財報的負面情緒。

半導體 AI 財報

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4 台股 7/23 震盪 749 點後小漲 25 點，台積電尾盤翻紅收 2405 元中性

台股 7/23 開高壓回，盤中最高 45089 點、最低 44340 點，高低震盪達 749 點。尾盤靠台積電由黑翻紅拉抬，加權指數收 44850.81 點小漲 25.03 點，成交值 8925 億元。AI 族群撐盤，鴻海及廣達漲逾 2%，緯創大漲逾 5%。

台股在月線 45301 點前持續大幅震盪，量能萎縮至 9000 億以下顯示追價意願不足。台積電尾盤急拉顯示多方力守，但今日面臨美股重挫考驗。

大盤半導體 AI

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5 三大法人聯手買超 164.89 億元，外資連 2 日回補、投信連 22 買利多

7/23 外資買超 69.58 億元（連 2 日共回補 243 億），投信買超 53.37 億元（連 22 日累計買超 2,452 億），自營商翻多買超 41.94 億元。但 7 月外資累計仍賣超 5,955 億元，今年以來累計賣超逾 1.54 兆元。

三大法人同步買超顯示短線籌碼回穩，投信連 22 買提供下檔支撐。但外資 7 月累計賣超仍鉅，今日美股重挫後外資動向為關鍵觀察指標。

法人動向大盤

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6 台股融資餘額突破 8000 億創歷史新高，央行示警槓桿風險利空

央行公布 6 月金融指標，股市融資月底餘額升至 8,035 億元，突破 8000 億大關改寫歷史新高。證券劃撥存款餘額仍處 4.4 兆元歷史高位。央行總裁楊金龍表示槓桿風險可控，但仍須留意。

融資餘額創高代表散戶槓桿處於高檔，一旦市場反轉可能引發融資斷頭的多殺多賣壓。今日台股若隨美股重挫，融資減肥壓力將加劇跌幅。

大盤貨幣政策

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7 Google 上調資本支出至 2,050 億美元，台積電、鴻海、廣達等協力廠受惠利多

Alphabet 宣布因應 AI 需求強勁，將 2026 全年資本支出由原訂 1,800 億至 1,900 億美元調高至 1,950 億至 2,050 億美元，高於市場預期。業界看好 Google 硬體投資持續增速，有利台積電、聯發科、鴻海、廣達等台灣協力廠後市。

Google 擴大資本支出直接嘉惠台灣 AI 伺服器供應鏈，中長線基本面正向。但短期市場對 Alphabet 現金流轉負的擔憂可能壓抑此利多發酵。

AI 半導體電子零組件

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8 台灣強攻無人機「非紅供應鏈」，6 年投入 2,099 億元打造下一座護國神山利多

英國金融時報報導台灣憑藉晶片供應鏈與製造實力強攻全球無人機市場，政府規劃 6 年投入 2,099 億元扶植產業，今年首季出口額已超過去年全年。透過「台灣卓越無人機海外商機聯盟」號召中強光電、佳世達、雷虎等逾 200 家企業組國家隊。

台灣無人機產業在非紅供應鏈趨勢下具戰略地位，雷虎科技、長榮航太等指標股受惠。政策加持與出口成長提供中長線題材，但短線股價已反映部分預期。

地緣政治航運物流傳產

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9 臻鼎-KY 遭外資砍殺 1.24 萬張，股價重挫 9.48% 逼近跌停利空

鴻海集團小金雞臻鼎-KY（4958）7/23 遭外資單日狠砍 12,386 張，股價暴跌 53 元、跌幅 9.48%，收在 506 元逼近跌停。外資大舉調節 PCB 龍頭，約 4 萬名股東慘遭套牢，市場關注是否為一次性調節或趨勢反轉。

臻鼎-KY 遭外資重砍反映 PCB 族群短線籌碼鬆動，可能連帶影響欣興、景碩等 ABF 載板族群。外資對電子零組件族群的態度轉趨保守，需留意擴散效應。

電子零組件法人動向

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10 台指期夜盤重挫 521 點，台積電期貨盤後跌 23 元，今日開盤恐不妙利空

受美股 7/23 四大指數全面收黑拖累，台指期夜盤同步大跌 521 點，台積電期貨盤後下跌 23 元。AI 概念股遭獲利了結、油價飆升與美債殖利率走高等多重利空夾擊，台股 7/24 開盤恐延續偏弱整理格局，月線 45301 點反壓更形沉重。

夜盤重挫 521 點為近期最大單日跌幅，今日台股開盤跳空下跌機率極高。短線需觀察 44200 至 44300 點附近能否守住，若跌破可能回測 44000 點整數關卡。

大盤地緣政治

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11 新台幣止貶回升收 32.266 元，外資匯出壓力暫歇利多

台股 7/23 早盤震盪之際新台幣已止跌回升，終場新台幣兌美元收 32.266 元，升值 8.5 分。美元獲利了結賣壓出籠，加上外資連 2 日買超台股，短線匯市資金流出壓力趨緩，有利台股下檔支撐。

新台幣止貶回升顯示外資匯出壓力暫時緩解，若新台幣能持續站穩 32.2 元之上，有助於穩定台股投資信心。但美伊衝突若持續升溫，美元避險需求可能再度推升。

匯率大盤

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當沖觀察台股

當沖具高度風險，投資前請自行評估，盈虧自負。

「開→收」為當日開盤→收盤的差值比（當沖進場→出場視角），非今日漲跌幅；與看盤軟體對「昨收」比較的漲跌%不同。

#	代號	名稱	方向	風險	開→收	觀察理由
1	3231	緯創	偏多	中	▲ +2.29% 命中	外資 7/23 買超 79,016 張連 4 日買超，AI 伺服器出貨暢旺，7/23 大漲逾 5% 創短線新高。Google 上調資本支出至 2,050 億美元直接受惠，但今日大盤重挫可能引發獲利了結，開低後若守穩短均可留意承接。
2	3481	群創	震盪	中	▼ -2.37% 不計	7/23 當沖成交量 152,126 張居全市場第一，面板報價止穩加上車用面板需求增溫。股價處歷史低檔區，當沖比率逾 40%，震幅大適合短線操作。今日大盤弱勢下資金可能轉入低價防禦標的。
3	2409	友達	震盪	中	▼ -0.39% 不計	7/23 當沖成交量 99,277 張居全市場第二，面板族群為當沖常客。ADR 僅小跌 0.13% 相對抗跌，股價低檔有撐。今日大盤重挫下低價股可能吸引避險資金，振幅可期。
4	6770	力積電	偏空	高	▼ -3.90% 命中	7/22 當沖成交量 113,453 張全市場第二，當沖比率高達 78% 為全市場最高之一。晶圓代工產能利用率回升，但今日半導體族群隨美股承壓，高當沖比率意味多空交戰激烈，短線波動極大。
5	2382	廣達	偏多	中	▼ -0.61% 未中	AI 伺服器龍頭，Google 上調資本支出直接受惠，7/23 逆勢上漲逾 2%。外資近期回補，投信持續買超。今日雖受大盤拖累可能開低，但 AI 長線需求明確，急跌後易吸引低接買盤。
6	2002	中鋼	偏多	低	▲ +1.06% 命中	外資連 8 日買超，7/23 再買超 42,718 張。原物料價格走升帶動鋼鐵族群轉強，股價處相對低檔具防禦性。今日大盤重挫下傳產權值股可能成為資金避風港，振幅可期。
7	8033	雷虎	偏多	高	─ 0.00% 未中	台灣無人機「非紅供應鏈」政策利多持續發酵，政府 6 年投入 2,099 億元，雷虎為指標股。近期股價波動大，當沖比率高，政策題材提供下檔支撐。今日大盤弱勢下題材股可能逆勢吸引資金。
8	3576	聯合再生	偏多	中	▲ +2.81% 命中	7/23 當沖成交量 12,976 張居全市場第三，太陽能族群受惠油價飆升替代能源題材。股價低價位、波動大，當沖比率逾 35%。油價持續走高有利太陽能族群短線表現。
9	2303	聯電	震盪	中	▼ -5.19% 不計	ADR 7/23 下跌 1.97% 折台股 134.68 元，外資近期調節但投信連買提供支撐。晶圓代工二哥股性活潑，今日隨半導體族群開低後，若跌幅收斂可望出現當沖空間。英特爾財報優於預期對成熟製程為間接利多。
10	2408	南亞科	震盪	中	▼ -4.07% 不計	記憶體報價回升趨勢確立，英特爾財報優於預期帶動資料中心需求展望正向。7/23 外資買超，股價處相對低檔。今日大盤重挫下記憶體族群可能隨勢開低，但基本面改善提供下檔支撐，振幅可期。