2026-08-07 財經摘要

布蘭特原油單日暴漲近 4% 至 82.49 美元，霍爾木茲海峽地緣政治緊張急速升溫，道瓊重挫 464 點收 53,885 點，標普小跌 0.18%，那指近乎持平，費半逆勢收紅 0.33%

油價急漲加劇通膨疑慮，Fed 年內加息預期升溫，對台股高本益比成長股構成估值壓力，但能源與半導體核心供應鏈相對抗跌

能源地緣政治大盤

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明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡什卡利表示現在應開始小幅漸進升息，理事庫克稱若通膨居高不下已準備好支持升息，市場降息預期正式逆轉，7 月非農就業報告本週五公布成關鍵

Fed 鷹派立場壓制科技股估值，台股高本益比族群面臨資金撤退壓力，市場靜待非農數據決定方向

貨幣政策大盤

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Sandisk 發布不如預期的財報指引，西部數據暴跌近 15%，SK 海力士跌約 10%，美光跌 1.31%，引發市場對 AI 驅動記憶體需求可能從高峰回落的擔憂

記憶體族群短線承壓，但華邦電 Q2 財報強勁顯示 DDR4 缺貨邏輯仍在，族群內部分歧加大，需區分標的

半導體AI財報

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華邦電 Q2 營收 598.43 億元創歷史新高，毛利率跳升至 66.2%，單季 EPS 5.40 元季增 140%，AI 產能排擠效應使 DDR4 供給極度喫緊，公司定調 2026-2027 年產能已全數賣光

記憶體漲價循環確立，華邦電、南亞科、力成等供應鏈受惠，但 PC 與手機終端需求衰退為隱憂

半導體AI財報

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加權指數在月線上狹幅震盪，外資買超 20.2 億元、投信買超 94.08 億元、自營商賣超 63.13 億元，法人合計買超 51.15 億元，市場靜待非農數據公布

投信持續大力買超提供下檔支撐，但自營商避險賣壓沉重，外資態度觀望，整體呈守勢格局

法人動向大盤

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外資買超元大台灣 50 反 1 共 46,046 張、力積電 38,628 張、群創 37,748 張、鴻海 21,743 張；賣超臺企銀 23,309 張、第一金 21,663 張、台中銀 20,938 張、華邦電 18,757 張

外資大舉加碼反向 ETF 顯示避險心態濃厚，賣超金融股顯示資金從防禦性板塊撤出，買超力積電與群創則反映低價股輪動

法人動向金融半導體

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SpaceX 首次公開財報顯示 AI 支出大幅擴增，市場解讀訂單流向輝達排除 AMD，輝達漲 3.43% 至 219.22 美元，AMD 重挫 7.04% 至 482.05 美元，費半指數下跌 1.40%

/利空分歧：輝達供應鏈如台積電、散熱與封測族群相對抗跌，但 AMD 供應鏈及部分 IC 設計股面臨資金調節壓力

半導體AI電子零組件

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市場對美伊可能達成荷莫茲海峽協議抱持樂觀，工業、金融、能源類股 8/6 全線走強，道瓊創 54,349 點歷史新高，但 8/7 油價急漲使道瓊回吐 464 點

週期股輪動趨勢仍在但波動加劇，台股傳產與金融股短線有機會但需留意油價變數

地緣政治傳產金融

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美國 7 月 ADP 就業人數僅 4.4 萬人，遠低於預期的 7 萬人及前值 9.8 萬人，但 ISM 服務業 PMI 54.1 仍處擴張，市場聚焦本週五非農就業報告判斷 Fed 政策路徑

ADP 偏弱降低激進升息機率，但服務業 PMI 仍強，非農數據將決定短線方向，數據公布前市場觀望氣氛濃厚

貨幣政策大盤

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迪士尼因主題公園與票房收入強勁上漲 3.6%，Booking Holdings 因旅遊需求旺盛大漲 6.6%，顯示實體消費與服務業仍具韌性，強化資金從科技股轉向消費週期股的輪動敘事

消費韌性支撐經濟軟著陸預期，台股觀光、餐飲、零售等內需消費股有機會受資金青睞

消費零售財報

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